【2388】高盛下調中銀香港目標價6%至43元

高盛下調中銀香港(2388)目標價6%,至43元,及下調2018至2020每股盈利預測7%至9%。

中銀香港復活節公布業績,高盛表示,2017年下半年盈利略低市場預期,該行調低盈利預測及目標價,新目標價對比現價約有13%上升空間,及4%股息率,維持「買入」評級。該鸻稱,疲弱的業績有待在股價反映,該行預期調低盈利預測陸續有來。不過,該股自公布上半年業績後,股價較同期恆指跑輸12點子,因此已反映部份不利因素。

該行表示,現時宏觀環境對中銀香港正面,港息正上升,中線對該行有利。

中銀香港下半年經營溢利/每股盈利較高盛預期低3%/4%,因成本、撥備均上升,及有效稅率上升,收入較高盛預測高2%,較上半年高9%,按年升20%,新任首席執行官稱集團計劃成為東協及廣東/香港主要銀行,然而,高盛認為資金將是該行今年主要風險,特別是港美正處加息周期。

 

Leave a Reply

Top